Тема 8. Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель: Цель формирования портфеля ценных бумаг - сохранить и приумножить капитал. Сущность портфельного инвестирования заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами финансовых активов для достижения требуемых параметров. В зависимости от целей и задач, поставленных при формировании портфеля, инвестор должен целенаправленно определить оптимальное соотношение между различными типами ценных бумаг, включаемых в портфель. Для составления инвестиционного портфеля необходимо: Принципы формирования инвестиционного портфеля:

ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

Инвестиционные портфели бывают различных видов. Критерием классификации может служить источник дохода и степень риска. В зависимости от источника доходов портфели подразделяются на портфели роста и портфели дохода. Портфели роста формируются из ценных бумаг, курсовая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля - рост стоимости портфеля. Портфели роста подразделяются на:

Различие целей формирования инвестиционных портфелей, видов включаемых в Портфель реальных инвестиционных проектов формируется инвесторами (как правило, из акций компаний срастущей курсовой стоимостью).

Типы инвестиционных портфелей их характеристика Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании.

Темпы роста курсовой стоимости определяют типы портфелей: В его состав входят акции молодых, быстрорастущих компаний. инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но вместе с тем могут приносить самый высокий доход; 2 портфель консервативного роста является наименее рискованным среди портфелей данной группы. Состоит, в основном, из акций крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости.

Нацелен на сохранение капитала; 3 портфель среднего роста включает наряду с надежными ценными бумагами и рискованные; обеспечивает средний прирост капитала и умеренную степень риска вложений. Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат. Составляется из акций с умеренным ростом курсовой стоимости и высоки- ми дивидендами, облигаций и других ценных бумаг с высокими текущими выплатами. Виды портфелей, входящих в данную группу: По степени соответствия целям инвестирования следует выделить сбалансированные и несбалансированные портфели.

Сбалансированный портфель характеризуется сбалансированностью доходов и рисков, соответствующей качествам, заданным при его формировании. В его состав могут быть включены различные инвестиционные объекты:

Виды инвестиционных портфелей

Выдержка из работы Введение Актуальность темы исследования определяется, прежде всего, значительным возрастанием роли финансовых рынков и кредитно-денежных отношений как в целом в мировой хозяйственной системе, так и в современной российской экономике в частности. С развитием высоких технологий и ускорением хозяйственных процессов все составные элементы национальных финансовых рынков оказались тесно взаимосвязаны, и сегодня рынок денег не может функционировать в отрыве от рынка ценных бумаг и валютного рынка.

Также значительно возросла связь финансовой сферы с реальной экономикой, именно финансовые рынки в современных условиях обеспечивают стабильность мирового хозяйства. В то же время, непрогнозируемые события в сфере финансов могут вызвать и резкие колебания экономической конъюнктуры.

Типы инвестиционных портфелей. · Портфель роста капитала - ориентирован на акции, быстро растущие на рынке курсовой стоимости.

Сообщите промокод во время разговора с менеджером. Промокод можно применить один раз при первом заказе. Тип работы промокода -"дипломная работа". Формирование инвестиционного портфеля Аннотация Орданьян М. В работе представлена информация о инвестиционном портфеле как о объектах финансирования, его видах и целях формирования. В следующих пунктах даны теоретические и практические обоснования выбора портфеля на примере модели Г.

Марковица, а также основные постулаты и принципы этой теории. Содержание 1 Понятие инвестиционного портфеля.

инвестиции ценные бумаги курсовая работа

В современной экономике инвестирование играет особую роль. Объектами инвестиций могут быть материальные активы, основные средства, предприятия и т. Особое место сегодня занимают инвестиции в финансовые активы. Развитие финансовых рынков вывело политику инвестирования в финансовые активы на новый уровень.

Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели. Принципы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов и его оценка. Отбор.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективность осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности.

Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Инвестиционная деятельность — в соответствии со ст. Банковские инвестиции — это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Предметом исследования выступает основные виды инвестиционной деятельности банков.

Целью курсовой работы является ознакомление теоретическими и методологическими аспектами основных видов инвестиционной деятельности банка и предложить пути улучшения инвестиционной деятельности банка. Для достижения этой цели потребуется решить следующие задачи: Однако более корректным следует считать следующее определение. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

Виды портфелей ценных бумаг

Инвестиционный портфель ценных бумаг Инвестиционный портфель ценных бумаг — это совокупность финансовых инвестиционных вложений юридического или физического лица, а именно совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности , принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным.

Диверсифицированный портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности. Инвестиционные портфели можно разделить на агрессивные — формируемые из активов с высокой доходностью и высоким уровнем риска , а также пассивные — структура которых совпадает со структурой рыночного индекса. Две ключевые характеристики портфеля ценных бумаг — это величина бета-коэффициента, характеризующая рисковость, и показатель прибыльности.

Портфели роста формируются из ценных бумаг, курсовая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля - рост стоимости портфеля.

Скачать тут: Портфель роста ориентирован на акции , курсовая стоимость которых быстро растёт на рынке. Предусматривает минимальные риски при использовании надёжных ценных бумаг, но с медленным ростом курсовой стоимости. Методика управления портфелем: Портфельные инвестиции в экономику России Развитие рынка ценных бумаг в России. Прирост стоимости активов обеспечивает купонный доход по облигациям и курсовая разница.

Статьи, учебные и научные материалы, справочники, персоналии, организации. Международный рынок ценных бумаг. Курсовые разницы от переоценки в доллары США активов и обязательств, выраженных в валютах, отличных от доллара США; Долговые ценные бумаги или долговые обязательства в свою очередь подразделяются на векселя, облигации и другие долговые обязательства. Курсовая стоимость. Классификация по видам эмитентов: Определите, инвестиции в какие бумаги будут наиболее эффективными с точки зрения доходности к погашению.

инвестиции

Финансовые инструменты, облагаемые налогом на общих основаниях Дохода Государственные и муниципаль- ные облигации, имеющие льготы по налогообложению дохода С учетом перечисленных выше целей портфельного инвестирования определяется программа действий по формированию и реализации инвестиционного портфеля: Сюда относятся: Рассмотрим существующие подходы к диверсификации портфеля инвестиций и влияние на риск по портфелю на примере портфеля ценных бумаг.

Портфельная теория была разработана именно применительно к портфелю ценных бумаг, поэтому далее рассматриваются модели формирования данного портфеля, учитывая при этом, что принципы портфельной теории одинаково применимы и к другим видам инвестиционных портфелей. Для создания портфеля ценных бумаг достаточно выбрать в качестве объекта инвестирования какой-то один их вид например, инвестировать средства в облигации одного эмитента одной серии в количестве 20 шт.

Однако наиболее распространенной формой является диверсифицированный портфель, состоящий из совокупности активов.

При формировании инвестиционного портфеля инвестор нацелен на получение . (как правило, из акций компаний с растущей курсовой стоимостью).

Задать вопрос юристу онлайн Сущность и классификация типов инвестиционного портфеля Инвестиционный портфель представляет собой целенаправленно сформированную совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой [1. Целью формирования инвестиционного портфеля выступает улучшение условий инвестирования свободных денежных средств и диверсификация риска финансовых вложений, то есть распределения вложений между множеством разных по инвестиционным качествам ценных бумаг с целью снижения риска общих потерь и повышения совокупной доходности.

Основными качествами, которые должны учитываться при формировании портфеля ценных бумаг, являются: В зависимости от источника дохода: Цель портфеля — рост капитальной стоимости вместе с получением дивидендов; портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода — процентных или дивидендных выплат. Величина дохода соответствует минимальному уровню риска. В состав портфеля входят высоконадежные ценные бумаги; портфель роста и дохода формируется для избежания возможных потерь на фондовом рынке как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных или процентных выплат.

По уровню риска: В него входят акции молодых быстрорастущих компаний. инвестиции в такие акции довольно рискованны, но могут принести высокий доход; консервативный портфель наименее рискованный, состоит из акций крупных компаний. Состав портфеля устойчив в течение длительного времени и нацелен на сохранение капитала; портфель среднего роста сочетает инвестиционные свойства портфелей агрессивного и консервативного.

Наряду с надежными ценными бумагами сюда включаются и рискованные фондовые инструменты, при этом гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений. Это наиболее популярный портфель среди инвесторов, не склонных к большому риску.

финансы, инвестиции и анализ ценных бумаг

Пересмотра портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов, так как невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной.

Реферат - Под инвестированием в широком смысле понимается любой процесс, имеющий целью История создания инвестиционного портфеля 3. 2.

Инвестиционный портфель. Классификация инвестиционных портфелей. Март 29 , Инвестиционный портфель- это совокупность ценных бумаг и управляется как самостоятельный инвестиционный объект. Конечно необходимо, чтобы инвестиционный портфель включал такие качества, как минимально допустимый риск и соответственно высокую доходность. Необходимо, чтобы портфель был ликвидным — это характеризует возможность продать части портфеля и без существенных потерь, получить деньги инвестору.

Как правильно подготовить инвестиционный портфель? Но не стоит забывать главного. Портфель нужно диверсифицировать, чтобы он содержал в своем наличии различные виды ценных бумаг, эмитентов и классов. В этом и заключается распределение ресурсов инвестиций, между активами, чтобы достичь положительного результата. От целей и задач зависит формирование портфеля или нескольких портфелей. Инвестиционный менеджер должен учесть все потребности инвестора и целиком сформировать из ценных бумаг, портфель, сочетающий в себе доходность и риски в рамках допустимого.

Мой портфель акций, ИИС - 20.04.2019. Дивидендные акции, облигации, сделки.